想從物業中獲取穩定回報，未必需要買樓收租，例如在港股市場中，投資REITs（房地產投資信託基金）因其穩定的股息回報和較低的入場費，備受不少投資者青睞。本文將從入場費及股息率等角度，比較11隻香港上市的REITs的各項特色。
：甚麼是房託基金？
房託基金屬於一種以信託方式組成的集體投資計劃，主要投資於產生定期租金收入的物業，例如商場、寫字樓和酒店等，為投資者提供來自房地產的租金收入回報。
香港11間上市REITS介紹
1. 越秀房產信託基金
- 物業種類：商用物業
- 特色：擁有多個位於香港及中國主要城市的商業地產，提供穩定的租金收入，入場費相對低。
- 物業：
- 香港：香港越秀大廈
- 中國：廣州國際金融中心、財富廣場、城建大廈、維多利廣場、白馬大廈、越秀金融大廈、上海越秀大廈、越秀財富中心、杭州維多利商務中心”
2. 陽光房地產基金
- 物業種類：商用物業及零售物業
- 特色：多元化的物業組合，包括寫字樓和購物中心。
- 物業：
- 寫字樓：大新金融中心、Strand 50富時中心、豐怡中心、雲山大廈物業、文咸東街135號商業中心、永樂街235號商業中心、渣華道108號商業中心、安隆商業大廈、新輝商業中心、偉程商業大廈
- 零售物業：上水中心購物商場、新都城一期、光華廣場、西九匯、百利商業中心、耀星華庭物業
3. 置富產業信託
- 物業種類：商場
- 特色：專注於香港的商場物業，擁有良好的地理位置和租戶組合。
- 物業
- 香港商場：置富第一城、+WOO嘉湖、置富都會、馬鞍山廣場、都會駅、麗城薈、麗港城商場、華都大道、映灣薈、銀禧薈、青怡薈、荃薈、凱帆薈、城中薈、麗都大道、海韻大道
- 新加坡：高文之星物業
4. 泓富產業信託
- 物業種類：商用物業及工廠大廈
- 特色：提供較高的股息率，主要投資於香港的寫字樓和工廠大廈。
- 物業
- 甲級寫字樓：都會大廈、泓富產業千禧廣場、創業街 9 號
- 商用物業：泓富廣場
- 工商綜合物業：潮流工貿中心、創富中心（部分）
- 工業物業：新寶中心（部分）
5. 領展房產基金
- 物業種類：商場、商用物業及倉儲中心
- 特色：擁有最多的物業組合，涵蓋多個地區，提供多樣的收入來源，並有良好的資產增值潛力。
- 部份物業
- 香港商場：黃大仙中心、樂富商場、T.O.P.等
- 中國：東莞物流倉儲設施、領展中心城、廣州荔灣領展廣場等
6. 春泉產業信託
- 物業種類：寫字樓及零售物業
- 特色：擁有中國和英國的多個物業。
- 物業
- 中國：北京華貿中心、惠州華貿天地
- 英國:83個零售點，橫跨英國各地
7. 招商局商業房託
- 物業種類：商用物業
- 特色：主要集中於深圳的商業物業。
- 物業：
- 新時代廣場、數碼大廈、科技大廈、科技大廈2期、招商局航華科貿中心、花園城
8. 富豪產業信託
- 物業種類：酒店
- 特色：擁有多間酒店，包括機場及市中心的高端酒店，主要受益於旅遊業和商務旅客的需求。
- 物業：富豪機場酒店、富豪香港酒店、富豪九龍酒店、富豪東方酒店、麗豪酒店、富薈灣仔酒店、富薈上環酒店、富薈炮台山酒店、富薈土瓜灣酒店
9. 順豐房託
- 物業種類：物流中心
- 特色：專注於物流及倉儲領域。
- 物業：
- 香港：亞洲物流中心－順豐大廈
- 中國：佛山桂城豐泰產業園、蕪湖豐泰產業園、長沙豐泰產業園
10. 冠君產業信託
- 物業種類：商場及商用物業
- 特色：擁有中環的優質地產。
- 物業:
- 中環：花園道3號、朗豪坊
- 英國：66 Shoe Lane
11. 匯賢產業信託
- 物業種類：商用物業及酒店
- 特色：主要投資於中國的高端商用物業和酒店，注重國際市場的發展。
- 物業：中國：北京東方廣場、重慶大都會東方廣場、瀋陽威斯汀酒店、重慶大都會凱悅酒店、成都天府麗都喜來登飯店
這些REIT各具特色，投資者可根據自身的投資策略和風險承受能力選擇合適的基金。
房託基金有甚麼好處及風險？
好處
穩定的收益：REITs 通常會將大部分收入分配給股東，提供穩定的股息回報。
流動性：與直接投資房地產相比，REITs 在股票市場上交易，提供更高的流動性。
多樣化投資：投資於REITs可以實現對不同類型房地產的間接投資，降低單一物業風險。
專業管理：REITs 通常由專業的管理團隊運營，投資者可以受益於其市場知識和專業技能。
風險
市場風險：REITs 的價值會受到市場波動的影響，可能會出現價格下跌。
利率風險：當利率上升時，REITs 的股息吸引力可能減少，進而影響其價格。
經濟風險：經濟不景氣可能導致租金下跌和空置率上升，影響REIT的收入。
管理風險：REIT的表現依賴於管理團隊的決策，管理不善可能導致業績不佳。
流動性風險：儘管REITs在交易所上市，但在市場低迷時，可能仍會面臨流動性問題。
