更新日期：2026年11月2日
資料截點：華夏基金（香港）官方產品頁截至2026年9月30日的基金表現資料；產品名單及管理費以官方頁面最新顯示為準。
本文整理華夏基金（香港）旗下在香港交易所上市的交易所買賣基金（ETF），方便香港投資者比較投資地區、資產類別、管理費及派息安排。ETF價格會受市場供求影響，本文不構成投資建議；投資前應閱讀基金銷售說明書及產品資料概要。
甚麼是華夏香港上市ETF？
華夏香港上市ETF是由華夏基金（香港）管理，並在香港交易所買賣的基金單位。投資者可以像買賣股票一樣，透過證券戶口在交易時段買入或沽出基金單位。不同產品分別追蹤香港及中國股票、海外股票、債券、貨幣市場、商品及虛擬資產等市場。
相對於直接買入一籃子股票，ETF通常可以用一筆交易取得分散投資；但ETF並不等於低風險。指數下跌、匯率波動、追蹤偏離、買賣差價及基金費用，都會影響投資回報。
華夏香港上市ETF名單及管理費
以下資料按華夏香港官方產品頁的分類整理。1 部分產品同時提供港幣、人民幣或美元交易櫃台；同一基金的不同櫃台並不代表投資組合不同，投資者仍要核對基金代號、交易貨幣及買賣差價。
商品ETF
| ETF | 上市代號 | 管理費 | 上市日期 |
|---|---|---|---|
| 華夏數字黃金ETF | 3418 HK／9418 HK／83418 HK | 0.40% | 2026年5月29日 |
華夏數字黃金ETF提供黃金相關市場敞口，適合希望配置商品資產、分散股票風險的投資者。不過，黃金價格本身不會產生股票股息或債券利息，基金回報主要取決於金價及相關產品結構的表現。
權益ETF
| ETF | 上市代號 | 管理費 | 上市日期 |
|---|---|---|---|
| 華夏富時香港成長股票ETF | 3459 HK／83459 HK／9459 HK | 0.65% | 2026年9月30日 |
| 華夏富時港股高息ETF（派息類別） | 3590 HK／83590 HK／41590 HK | 0.65% | 2026年9月30日 |
| 華夏富時港股高息ETF（累積類別） | 3592 HK／83592 HK／41592 HK | 0.65% | 2026年9月30日 |
| 華夏港美HALO ETF | 3479 HK／83479 HK／9479 HK | 0.90% | 2026年9月30日 |
| 華夏富蘭克林富時創新藥ETF | 3525 HK／83525 HK／41525 HK | 0.90% | 2026年9月29日 |
| 華夏富蘭克林港美股票現金流聚焦ETF | 3520 HK／83520 HK／41520 HK | 0.90% | 2026年9月29日 |
| 華夏港美人工智能ETF | 3140 HK／9140 HK／83140 HK | 0.90% | 2026年3月18日 |
| 華夏MSCI印度ETF | 3404 HK／83404 HK／9404 HK | 0.60% | 2024年9月30日 |
| 華夏恒指ESG ETF | 3403 HK／83403 HK／9403 HK | 0.15% | 2022年11月10日 |
| 華夏MSCI中國A50互聯互通ETF | 2839 HK／82839 HK／9839 HK | 0.30% | 2021年12月13日 |
| 華夏恒生生物科技ETF | 3069 HK／9069 HK／83069 HK | 0.40% | 2021年3月18日 |
| 華夏恒生科技指數ETF | 3088 HK／9088 HK／83088 HK | 0.40% | 2020年9月3日 |
| 華夏MSCI歐洲優勢股票（美元對沖）ETF | 3165 HK | 0.50% | 2016年2月18日 |
| 華夏MSCI日本股票（美元對沖）ETF | 3160 HK | 0.50% | 2016年2月18日 |
| 華夏納斯達克100 ETF | 3086 HK／9086 HK | 0.30% | 2016年2月18日 |
| 華夏亞洲高息股票ETF | 3145 HK | 0.60% | 2014年11月13日 |
| 華夏滬深300指數ETF | 3188 HK／83188 HK／9188 HK | 0.70% | 2012年7月17日 |
這類產品的投資目的差異很大。例如，恒生科技指數ETF及恒生生物科技ETF集中於特定行業，波幅可能高於涵蓋較廣泛公司的大市ETF；納斯達克100 ETF集中於美國大型非金融企業；MSCI日本及MSCI歐洲優勢股票ETF則提供地域分散。
固定收益ETF
| ETF | 上市代號 | 管理費 | 上市日期 |
|---|---|---|---|
| 華夏20年以上美國國債ETF（派息類別） | 3146 HK／83146 HK／9146 HK | 0.20% | 2024年6月17日 |
| 華夏20年以上美國國債ETF（累積類別） | 9446 HK | 0.20% | 2024年6月17日 |
| 華夏亞洲美元投資級別債券ETF | 3141 HK／9141 HK | 0.35% | 2014年11月13日 |
長年期美國國債ETF對利率變化較敏感。當市場利率上升，長債價格可能下跌；即使基金有派息，也不能把派息率視為保證回報。投資者亦要留意美元資產與港元之間的匯率變化。
貨幣市場ETF
| ETF | 上市代號 | 管理費 | 上市日期 |
|---|---|---|---|
| 華夏港元數字貨幣基金 | 3471 HK | 0.15% | 2025年11月28日 |
| 華夏人民幣數字貨幣基金 | 3461 HK／83461 HK | 0.20% | 2025年11月28日 |
| 華夏美元數字貨幣基金 | 3472 HK／9472 HK | 0.15% | 2025年11月28日 |
| 華夏人民幣貨幣ETF | 3161 HK／83161 HK | 0.20% | 2023年7月12日 |
貨幣市場ETF通常較適合短期現金管理或低波幅資產配置，但基金單位價格並非銀行存款，亦不等同於受存款保障的現金。實際回報會隨短期利率、資產組合及基金費用變化。
虛擬資產ETF
| ETF | 上市代號 | 管理費 | 上市日期 |
|---|---|---|---|
| 華夏Solana ETF | 3460 HK／83460 HK／9460 HK | 0.99% | 2025年10月27日 |
| 華夏比特幣ETF | 3042 HK／83042 HK／9042 HK | 0.99% | 2024年4月30日 |
| 華夏以太幣ETF | 3046 HK／83046 HK／9046 HK | 0.99% | 2024年4月30日 |
虛擬資產價格波動可以非常大，投資者亦要考慮託管、定價、流動性、監管及平台相關風險。這類ETF不宜只以過往升跌幅或短期熱門程度判斷是否適合自己。
各隻華夏香港上市ETF五大持倉
以下持倉資料取自華夏基金（香港）官方產品頁及其持倉資料模組，主要資料日期為2026年10月30日。1 持倉會隨市場價格及基金調整而變化，並不等同於即時持倉。部分官方頁面沒有為持倉表獨立標示日期，本文會如實註明。
商品及股票ETF
| ETF | 持倉資料日期 | 官方排名前五項持倉 |
|---|---|---|
| 華夏數字黃金ETF | 2026年10月30日 | Allocated Gold LBMA 995（94.1681%）；Unallocated Gold（5.3575%）；美元現金（0.4744%）。官方只列出三項資產，並沒有第4及第5項股票持倉。 |
| 華夏富時香港成長股票ETF | 2026年10月30日 | 中國海洋石油（10.0602%）；香港交易所（9.2952%）；長江和記實業（8.0565%）；信達生物（5.9071%）；中電控股（5.6349%）。 |
| 華夏富時港股高息ETF（3590／3592等類別） | 2026年10月30日 | 海豐國際（6.5551%）；中國石油化工股份（6.2885%）；中國海洋石油（5.4074%）；中國移動（5.3380%）；康師傅控股（5.2492%）。 |
| 華夏港美HALO ETF | 2026年10月30日 | 中國海洋石油（10.33%）；小米集團（8.85%）；比亞迪股份（6.49%）；中國石油股份（6.36%）；台積電（6.21%）。 |
| 華夏富蘭克林富時創新藥ETF | 2026年10月30日 | 康諾亞（4.0947%）；四川科倫博泰生物醫藥（4.0714%）；康方生物（4.0231%）；亞盛醫藥（3.8675%）；科濟藥業（3.7786%）。 |
| 華夏富蘭克林港美股票現金流聚焦ETF | 官方未顯示持倉日期 | 中國海洋石油（8.58%）；網易（7.06%）；吉利汽車（5.65%）；長城汽車（5.43%）；中遠海控（5.01%）。 |
| 華夏港美人工智能ETF | 2026年10月30日 | 小米集團（9.1238%）；阿里巴巴（8.0338%）；騰訊控股（8.0322%）；比亞迪股份（7.5836%）；蘋果公司（6.2111%）。 |
| 華夏MSCI印度ETF | 2026年10月30日 | HDFC銀行（6.2651%）；ICICI Bank（5.8890%）；印度信實工業（5.3161%）；巴帝電信（4.3976%）；印福思（2.8614%）。 |
| 華夏恒指ESG ETF | 官方未為持倉表獨立列日期 | 友邦保險（8.67%）；阿里巴巴（7.68%）；騰訊控股（7.59%）；匯豐控股（7.38%）；香港交易所（6.53%）。同頁最新資產淨值日期為2026年10月30日，但不能據此推定為持倉日期。 |
| 華夏MSCI中國A50互聯互通ETF | 官方未列明持倉日期 | 紫金礦業（6.99%）；寧德時代（6.54%）；貴州茅臺（6.31%）；中際旭創（3.75%）；招商銀行（3.73%）。 |
| 華夏恒生生物科技ETF | 2026年10月30日 | 百濟神州（11.2086%）；藥明康德（10.1918%）；藥明生物（9.7204%）；信達生物（8.5748%）；石藥集團（6.4402%）。 |
| 華夏恒生科技指數ETF | 官方未提供 | 官方產品頁及持倉接口未返回可核實的十大持倉，因此不猜測五大持倉。 |
| 華夏MSCI歐洲優勢股票（美元對沖）ETF | 2026年10月30日 | 羅氏控股（5.4284%）；艾司摩爾（5.2739%）；諾華（5.2266%）；阿斯利康（4.8726%）；雀巢（4.6273%）。 |
| 華夏MSCI日本股票（美元對沖）ETF | 2026年10月30日 | 三菱UFJ金融集團（4.4964%）；豐田汽車（3.5662%）；愛德萬測試（3.1266%）；瑞可利控股（3.1246%）；三井住友金融集團（2.8836%）。 |
| 華夏納斯達克100 ETF | 2026年10月30日 | 蘋果（8.1762%）；英偉達（8.0145%）；微軟（6.3031%）；美光科技（4.4891%）；亞馬遜（4.2207%）。 |
| 華夏亞洲高息股票ETF | 官方未為持倉表獨立列日期 | 印尼人民銀行（3.65%）；中遠海能（3.39%）；印尼國家銀行（3.37%）；曼迪利銀行（3.09%）；老鋪黃金（3.06%）。 |
| 華夏滬深300指數ETF | 2026年10月30日 | 掉期（9.9224%）；貴州茅臺（3.4261%）；中際旭創（2.4327%）；寧德時代（2.4306%）；中國平安（2.2208%）。第1項是掉期，不是股票，因此官方前五項中只有四隻股票。 |
固定收益、貨幣市場及虛擬資產ETF
| ETF | 持倉資料日期 | 官方排名前五項持倉 |
|---|---|---|
| 華夏20年以上美國國債ETF（派息／累積類別） | 官方未列明持倉日期 | 排名1至5均標示為美國國庫債券，權重分別為3.97%、3.82%、3.81%、3.81%及3.81%。官方未披露足以區分每隻債券的完整名稱、到期日或CUSIP。 |
| 華夏亞洲美元投資級別債券ETF | 2026年10月30日 | 國家電網海外投資BVI（2.0864%）；淡馬錫金融I（2.0620%）；聯想集團（1.7366%）；中國人壽海外（1.6901%）；韓國住宅金融公司（1.6882%）。 |
| 華夏港元數字貨幣基金 | 2026年10月30日 | 大華銀行香港現金（12.8325%）；渣打銀行香港現金（6.9509%）；浙商銀行定期存款（5.0961%）；Industrial and Commercial Bank of China HK定期存款（4.0589%）；上海浦東發展銀行定期存款（3.9491%）。這是貨幣市場基金的資產，不是股票持倉。 |
| 華夏人民幣數字貨幣基金 | 2026年10月30日 | 中信信達2026商業票據（17.98%）；中國銀行澳門票據（17.81%）；工商銀行現金帳戶（16.96%）；中國建設銀行國際定期存款（8.93%）；中國農業銀行香港定期存款（8.92%）。 |
| 華夏美元數字貨幣基金 | 2026年10月30日 | 渣打銀行香港存款（11.1967%）；中國農業銀行香港定期存款（11.0638%）；法國農業信貸銀行（10.4723%）；中國農業銀行香港定期存款（8.5127%）；中國建設銀行票據（8.5114%）。 |
| 華夏人民幣貨幣ETF | 官方未為持倉表獨立列日期 | 中信信達2026商業票據（5.41%）；廣發全球資本（2.41%）；人民幣回購存款（2.08%）；創興銀行（1.93%）；華泰國際財務（1.93%）。 |
| 華夏Solana ETF | 2026年10月30日 | VA Solana Currency（99.2090%）。官方只列出一項虛擬資產，沒有可用的第2至第5項。 |
| 華夏比特幣ETF | 2026年10月30日 | VA Bitcoin Currency（99.9818%）。官方只列出一項虛擬資產，沒有可用的第2至第5項。 |
| 華夏以太幣ETF | 2026年10月30日 | VA Ethereum Currency（99.9879%）。官方只列出一項虛擬資產，沒有可用的第2至第5項。 |
貨幣市場ETF的官方「十大持倉」欄位，實際上可能包括現金、定期存款、商業票據及債券；黃金ETF及虛擬資產ETF則可能只有一至三項核心資產。因此，「五大持倉」不一定代表五間公司，閱讀時要先看清楚基金的資產類別。1
派息ETF與累積ETF有甚麼分別？
派息類別會按照基金文件列明的政策，由基金經理酌情決定是否及何時派發收入；派息並非保證，亦不代表基金必然有正回報。基金可以在派息後出現資產淨值下調，投資者應同時查看總回報，而不是只看現金派發金額。
累積類別一般不向投資者派發現金，而是把收入留在基金內。這種安排對希望長線滾存資產、暫時不需要現金流的投資者較方便；派息類別則較貼近需要定期現金流的投資者，但實際派息頻率及金額仍須以基金公告為準。
以華夏富時港股高息ETF為例，官方頁面列出派息上市類別及累積上市類別，投資者不應只輸入「3590」而忽略3592等不同類別的代號。下單前要核對派息或累積、交易貨幣及櫃台代號。
截至2026年9月30日的表現快照：不要只看回報排名
華夏香港官方頁面顯示，不同ETF的年初至今、1年、3年、5年及成立以來回報差異明顯。1 例如，截至資料截點，華夏納斯達克100 ETF的成立以來回報為正，而華夏恒生科技指數ETF的成立以來回報為負；這反映投資地區、成立時間、指數組成及市場周期均會影響結果。
這些數字是基金過往表現，不代表將來回報，而且官方頁面的基金表現與指數表現可能採用不同計算基礎。投資者比較產品時，應一併查看基金成立日期、追蹤指數、管理費、其他基金開支、追蹤偏離及買賣差價，不能把短期表現直接當作選擇理由。
香港投資者如何選擇華夏上市ETF？
第一步是先決定資產用途。如果目標是建立長線股票組合，可以先看覆蓋市場較廣的指數ETF，再按個人風險承受能力加入地域或行業ETF；如果目標是收息，則要比較派息政策、收入來源及總回報；如果是短期停泊資金，則要理解貨幣市場ETF的資產及流動性風險。
第二步是比較總成本。管理費只是其中一項，還要計及經紀佣金、平台費、買賣差價、基金內其他開支及匯兌成本。管理費由0.15%至0.99%的差異，長線複利下可以影響投資結果，但低費用並不代表產品一定較適合。
第三步是核對交易細節。香港上市ETF可能有港幣、人民幣及美元櫃台；不同櫃台的成交量和買賣差價可以不同。下單時應使用限價盤，並查看每股資產淨值、莊家報價及市場價格是否出現較大溢價或折讓。
派息及30%美國預扣稅：華夏香港ETF要怎樣理解？
香港本地一般沒有股息預扣稅，但ETF的稅務結果取決於基金註冊地、投資地區、底層資產及收入性質。香港交易所的ETF稅務研究指出，評估ETF時要考慮基金收到的股息及利息收入所涉及的稅務影響，並不只看投資者最後收到的派息。2
若香港投資者直接持有美國股票或美國註冊ETF，美元來源的股息一般可能面對30%美國預扣稅。舉例說，若應派股息為1,000美元，按30%預扣稅計算，扣除300美元後實收約700美元；這只是說明稅務機制，實際結果仍要視乎資產、基金結構、券商及適用規則。
W-8BEN是用來向付款代理或金融機構確認非美國人士身分的表格。美國國稅局說明，非居民外國人如未有提供有效W-8BEN，付款方可能按30%外國人士預扣稅率處理。4 但香港與美國沒有全面降低股息預扣稅的稅務協定，因此填寫W-8BEN不等於香港投資者可以把美國股息預扣稅降至零。至於在香港上市的華夏ETF，應以基金文件及基金經理的稅務披露為準，不能把直接持有美國ETF的30%稅率機械套用到所有香港上市ETF。
常見問題
華夏香港上市ETF適合新手嗎？
ETF的交易方式相對直接，但是否適合新手取決於產品本身。寬基股票ETF、行業ETF、長年期債券ETF、貨幣市場ETF及虛擬資產ETF的風險並不相同。新手應先理解基金追蹤甚麼、以哪種貨幣交易、是否派息及最壞情況下可能出現多大波幅。
高息ETF是否等於穩定收息？
不是。高息指數通常集中於較高股息率的公司，股價仍會下跌，企業亦可能削減股息。派息金額可以變動，投資者應以總回報、持倉集中度及股息來源評估，而不是把過往派息當作固定利息。
買港幣櫃台是否就沒有匯率風險？
不是。交易貨幣與基金底層資產貨幣是兩件事。即使以港幣買入，若基金持有美元、日圓、歐元或其他貨幣資產，基金淨值仍可能受匯率變化影響。標示為美元對沖的產品也不是完全沒有匯率及對沖成本風險。
管理費越低是否越好？
管理費越低，其他條件相同下長線成本通常越低，但不能單獨決定投資選擇。指數覆蓋範圍、追蹤偏離、成交量、買賣差價、派息政策及基金規模同樣重要。
總結
華夏香港上市ETF涵蓋股票、債券、商品、貨幣市場及虛擬資產，香港投資者可以按投資目標建立核心配置，再以地域、行業或收息策略作補充。真正比較產品時，應先看底層資產和風險，再比較管理費、派息類別、櫃台流動性及稅務影響。
產品名單、管理費、派息政策及基金表現會更新。交易前請直接查閱華夏基金（香港）官方產品頁、基金公告、銷售說明書及產品資料概要，並按個人財務狀況判斷是否適合。
