買Covered Call ETF可月月穩定收息？是甚麼來的？

港股ETF都可月月收息？美股有很多ETF可以做到月月收息效果，但原來港股ETF都可以做到，最近未來資本GLOBAL X推出2隻ETF均可做到每月派息，究竟現時回報有幾多？本文拆解港股月月派息ETF入場費、特色、投資範圍及每月派息有幾多。

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能夠每月派息的國指成份股ETF為Global X 國指成份股備兌認購期權主動型ETF及3419 Global X 恒指成份股備兌認購期權主動型ETF，兩隻ETF特色如下：

	國指備兌ETF	恒指備兌ETF
上市編號	3416	3419
投資目標	主要投資於恒生中國企業指數的成份股本證券及出售參考指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項，以産生收入。	投資於恒生指數的成份股本證券；及出售參考指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項，以產生收入。
成立日期	2024年2月28日	2024年2月28日
收費	0.75%	0.75%
每手單位數量	500	500
總資產淨值(港元)	$306,430,488.99	$45,681,272.07
已發行單位數目	29,200,000	4,400,000

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什麼是備兌認購期權ETF/Covered Call ETF？

備兌認購期權ETF通常投資於多元化的股票投資組合，並對其部分持股採用出售備兌認購期權的策略。ETF採用此策略，可為投資者帶來額外的期權金收益，同時仍然在一定程度上提供投資組合中相關股票的持倉。

備兌認購期權策略旨在降低波動性，提供較爲穩定的收益。ETF 投資於股票並出售認購期權，給予買方以預定價格購買股票的權利。如果股票價格在到期日未達到該價格，ETF 將保留期權金作爲收入。如果股價在到期日達到預定水平，ETF則籌集現金結清期權，但仍保留期權金。雖然這種策略限制了潜在增長，但爲投資者提供了相對穩定的收益。

Covered Call ETF有甚麼優點及缺點？

優點

穩定收益：通過出售看漲期權獲得額外收入，提供穩定的現金流，尤其適合尋求固定收益的投資者。

風險管理：Covered Call策略可以降低投資組合的波動性，尤其在市場下跌時，通過收取期權溢價來減少潛在損失。

簡化投資：投資者無需直接交易期權，即可享受Covered Call策略的好處，簡化了投資流程。

缺點

收益限制：如果股價大幅上漲，賣出期權可能會限制潛在收益34。

市場敏感性：在單邊上漲市場中，Covered Call ETF可能表現不佳34。

3416 國指備兌 ETF

3416 國指備兌 ETF投資於甚麼股票？

主要投資於美團、建設銀行、騰訊、阿里巴巴及小米集團等股票。

3416 國指備兌 ETF每月派息有幾多？

現時每月派息約為HKD0.15。

3416 國指備兌 ETF一手入場費要幾多？

Global X 國指成份股ETF以現價HKD10.83計算，一手入場費約為HKD5,415。

3419 恒指備兌 ETF

3419 恒指備兌 ETF投資於甚麼股票？

主要投資於美團、騰訊、阿里巴巴、匯豐及建設銀行等股票。

3419 恒指備兌 ETF每月派息有幾多？

現時每月派息約為HKD0.12。

3419 恒指備兌 ETF一手入場費要幾多？

以現價HKD10.71計算，一手入場費約為HKD5,355。

小編買入covered call etf的小實測

(利申:小編沒有收取未來資產的錢而寫此POST)

早前小編有真金白銀買入國指備兌(3416)的，平均價為每手5,129左右，在一、二月每手的股息收入均為HKD75。未來資產網頁亦有顯示相關股息收入紀錄，且看將來的派息是否仍是一致。手續費方面，小編用的Usmart平台（這個我是有合作的，也是有用的），因為買入相關ETF（多達100種）是免平台費及佣金，股息收入的開支以豪子計，不會蠶蝕股息收入。