月供股票本質上是用「定期定額」方式買股或ETF，透過長期平均成本法慢慢累積資產，適合打工族、小資族用來儲蓄兼投資。 不過月供能否賺錢，關鍵在於選股、供款額、年期和收費，並非「自動致富」工具。本文介紹月供股票策略、好處及壞處、收費及月供盈富基金的操作。
什麼是月供股票？
月供股票即透過銀行或券商預先設定每月供款金額與標的（股票或ETF），系統會在指定日自動扣款並以市價買入。 由於可以買「碎股」或基金單位，毋須一次過買一手，所以大價藍籌或指數ETF都可以用細額慢慢累積。
一般步驟包括：
- 開立證券帳戶及月供計劃
- 選擇月供標的（如盈富基金、藍籌股、收息股）
- 設定每月金額及扣款帳戶，之後可隨時修改或暫停。
月供股票有咩好處？
月供股票最常見的賣點有四個：門檻低、分散風險、懶人投資、自動紀律儲蓄。
主要好處包括：
- 投資門檻低：不少銀行／券商最低供款額約500–1,000港元，小資族也可買到大價藍籌或ETF。
- 平均成本法：固定金額入市，價跌時買多、價高時買少，長期有機會拉低平均買入價，舒緩短期波動壓力。
- 方便懶人：毋須成日睇市，自動扣款買入，適合工作忙碌又想長線儲資產的打工族。
- 配合信用卡回贈：部分銀行容許用信用卡月供股票，賺取積分或現金回贈，可以抵銷部分手續費。
月供股票有咩壞處？
缺點主要集中在「選擇有限」、「收費」、「入市時間不可控」三方面。
常見壞處：
- 選擇有限：銀行月供名單多數只有部分港股及ETF，不一定覆蓋你想要的主題或外國市場。
- 指定日期買入：系統在固定日以市價買入，可能剛好遇上短期高位或大跌，無法像手動交易般執平貨。
- 手續費拉高成本：分開每月多次小額買入，每次都要佣金及平台費，長期會侵蝕回報。
- 回報不一定高：相對一次過在低位入市，月供會「攤薄」盈利，同時亦攤薄虧損，結果可能中規中矩。
月供股票回報示例（以盈富基金）
盈富基金（2800）是最多人用來月供的指數ETF，反映恒生指數表現，亦有派息。 有券商以實例比較一次過 vs 月供盈富基金，展示平均成本法的效果。
在某段「先跌後升」市況中，假設投資者一年合共投入36,000港元：
- 一次過買入：在高位買入，最後錄得約 5% 左右虧損。
- 每月3,000元月供：跌市時買得更多單位，最終同一段時間竟錄得約 1% 正回報，明顯優於一次過入市。
另一方面，若以一筆過方式長期持有盈富基金，過去約10年每年股價升值複合回報約4–5%，再加上2–3% 股息，總回報不算誇張但算穩定，而定額月供的實際年回報通常會略低於一次過在較低價位入市。
月供股票策略與組合
月供策略應圍繞「長期、分散、低成本」三大原則，避免過度博短線。
常見組合與策略做法：
- 核心用指數ETF：例如盈富基金（2800）、恒生科技或其他大市ETF，作為長線核心持倉，分散單一股票風險。
- 衛星配少量收息股：選部分大型公用股、地產股或穩定派息藍籌，每月小額月供收集股息現金流。
- 控制標的數量：一般2–4隻已足夠，太多股票會令每隻金額太少，交易成本比重偏高。
- 長期持有心態：月供通常建議持有至少5–10年，用時間平滑股市波動，而非一年半載就想「翻倍」。
月供收息股與現金流
若以「月供收息股」為目標，可鎖定具穩定派息記錄的大型企業或高息ETF，建立被動收入。
實務上要留意：
- 息率並非愈高愈好，高息但盈利不穩可能面臨減息或股價長年向下。
- 股息需扣稅或再投資成本，且派息年期和次數需配合自己的現金流需要。
- 若以ETF收息（如覆蓋多隻藍籌的指數ETF），單一公司減息對整體影響較小，風險更分散。
富途月供股票重點
富途牛牛提供月供港股、美股及ETF計劃，是近年香港投資者常用的平台之一。
其月供特色包括：
- 入場門檻：港股月供一般每月 1,000 港元起，可買入藍籌及部分指數ETF，透過碎股方式累積。
- 供款彈性：可選週供或月供，隨時調整金額、暫停或重啟月供計劃。
- 收費結構：佣金約為交易金額的 0.03%，每筆最低3港元；另設平台使用費約0.30%，每筆最低5港元、最高15港元。
由於月供是每月多次小額交易，富途這種「低佣＋封頂平台費」對長期月供算相對合理，但仍要把所有費用計入回報計算中。
月供盈富基金要點
盈富基金因為涵蓋恒指成份股，被不少專家視為「懶人月供」的首選之一。
其特點包括：
- 一次過買入即等同買入整個恒指一籃子股票，分散單一公司風險。
- 過去多年派息率約2–3%，加上股價長期升值，總回報屬中等偏穩。
- 使用月供方式長期買入，可平滑買入價，不用猜高低位，但回報通常不會極端突出。
信用卡月供股票與風險
不少銀行容許用信用卡月供股票，讓客戶賺取積分或現金回贈，對精明用卡者頗具吸引力。
要點與風險包括：
- 可賺回贈：信用卡月供金額一般可獲積分或現金回贈，有時加上推廣優惠，回贈率可抵消部分手續費。
- 條款限制：例如部分銀行規定證券帳戶姓名需與信用卡持有人一致，而且聯名帳戶未必接受信用卡供款，連續扣款失敗數期可能被終止計劃。
- 財務風險：若把信用卡月供視為「套現」或「借錢炒股」，一旦股價下跌而又無法準時還款，會承受高利息及財務壓力。
因此，信用卡月供股票宜當作「先有現金流再自動扣款」的工具，而不是用來放大槓桿。
月供股票收費與平台選擇
不同銀行與券商在最低供款額、佣金及平台費都有明顯差異，會直接影響長期回報。
常見差別包括：
- 最低月供額：如部分銀行或券商500港元起，亦有平台需1,000港元起，小資族可按預算選擇。
- 收費模式：有些以定額收費（例如首隻股票每月固定手續費），有些按百分比收費，還有平台在推廣期豁免佣金及平台費。
- 標的範圍：傳統銀行多集中港股及本地ETF，新型網上券商則可同時月供港股、美股及多種類ETF。
選擇平台時，應以「總成本＋可月供標的是否符合自己策略」為首要考慮，而非單純追求短期免佣優惠。
月供股票好唔好？邊間／邊隻好？
月供股票適合收入穩定、願意長期持有、但未必懂得捕捉短線時機的投資者，用來慢慢儲資產。 若期望短時間「翻倍」，或經常改變心意進出，月供反而未必合適。
整體而言，月供股票是一套「慢煮」的資產累積方法，關鍵不在於短期股價升跌，而是你能否長期保持紀律、控制成本，並選對適合自己目標的標的與平台。
