美國聯儲局2024年9月宣布將利率下調0.5%，刺激經濟增長、促進消費及投資，究竟在一般情況下，減息周期對港股、黃金、債券、樓市及比特幣前景有甚麼影響？本文簡單介紹一下，增加大家減息的知識。
1. 股票市場
降息通常會對股市產生正面影響。以下是原因：
- 降低資本成本：企業的借貸成本降低，這將促進企業投資和擴張，從而提升盈利能力。
- 投資吸引力：隨著利率下降，固定收益產品（如債券）的收益率降低，投資者更可能將資金轉向股票市場，以尋求更高的回報。
2. 房地產
房地產市場在降息中往往會受益：
- 抵押貸款利率下降：減息意味著抵押貸款利率下降，這會促使更多人購房，從而推動房地產需求。
- 投資回報率提升：對於房地產投資者來說，較低的貸款利率能提高投資回報率，讓租金回報更具吸引力。
3. 債券市場
儘管減息會降低新發行債券的利率，但對於已發行的長期債券卻可能帶來好處：
- 債券價格上升：當利率下降時，已發行的高利率債券變得更具吸引力，因為它們提供的固定利息收入相對於新債券更高，這會推動其價格上升。
4. 黃金及其他貴金屬
降息通常會推動黃金等貴金屬的價格上漲：
- 避險需求增加：利率下降意味著實際利率（名義利率減去通脹率）可能下降，這使得持有黃金等無息資產的機會成本降低。
- 通脹預期：降息可能會引發市場對未來通脹上升的擔憂，進一步推高貴金屬的需求。
5. 其他替代投資
除了傳統資產外，減息還可能使一些替代投資變得更具吸引力：
- 私募股權和風險資本：隨著資金成本降低，企業更容易獲得資金，這將促進創新和成長型企業的發展。
- 加密貨幣：一些投資者可能會將資金轉向加密貨幣市場，以尋求更高的回報，從而推動其價格上漲。
